中国金融四十人论坛（CF40）联合金融科技公司资配易召开的2017 “智能投顾”国际论坛上，人工智能加州大学伯克利分校人工智能系统中心创始人兼计算机科学专业教授Stuart Russell（斯图尔特·罗素）发表了主题演讲，内容包括：
人工智能可以做什么，不可以做什么？
人工智能如何作用于投资理财？
金融中的人工智能决策要素
人工智能如何应对金融交易决策中长短不一的时间尺度？
市场中的隐形因素，人工智能如何去判别？
经典的机器学习决策模式
机器的语言处理如何使用之前不存在的数据？
最后，罗素教授表示：
人工智能将在投资中的决策日益重要，我认为重要的是这个决策不光是在不同的时间序列，而是在整个不同的时间空间当中都能进行决策。不只是市场的趋势，隐性状态和动态都是非常重要的，而且在这样的情况下将更加准确。比如，沃伦巴非特进行决策的时候，他要了解一个公司的基本面，以及经济的基本面，包括政治因素。沃伦巴非特在投资方面是非常成功，我们是不是可以建立一个基于沃伦巴非特这样方法投资的机器呢？
最后，在投资顾问方面，我们人类将在很长时间内仍然发挥重要角色，不可能在短期被人工智能取代，但是人工智能可能提供一个非常好的工具，只是还是需要人类提供指导，包括了解我们的基础，经济的基本面结构，以及对于模型进行一些升级。所以在不同的时间序列方面都是需要人的干预。
在讨论“智能投顾是什么”这些基本问题之余，日前出席中国金融四十人论坛的监管层、互联网金融、传统银行与券商大佬们更多的是谈论其趋势、变革，与监管——智能监管。
智能投顾的精髓是用人工智能方式，把人工智能、自动化的算法嵌入到投资顾问领域，使得投资管理的服务更加个性化，所积累的大数据更加有效。但统计一下可以发现，智能投顾在国内热起近两年之时，率先关注与入局的是大量非持牌机构，比如某些财富管理公司、配股公司，科技公司，以及某些互联网金融平台。相反，持牌的金融机构跟进得反而相对缓慢，最近比较有代表性的就是招商银行5.0上的摩羯智投。
为什么非持牌机构会大量进入？“利用互联网的工具，他们在前期产品、服务和获客，以及交易的业务过程中已经有了很好的积累。所以，他们应用智能投顾是相当有基础的，”经济学博士、国务院发展研究中心金融研究所所长张承惠表示，“但是另一方面，相对于无人驾驶汽车而言，金融交易是非常复杂的，金融市场也是非常复杂的，所以智能投顾可能除了对技术有很强的依赖以外，恐怕更多的对金融市场的发育程度，对制度也有很强的依赖。”
关于未来的发展预测，前文罗素教授表示，智能投顾能够发展到什么程度，要看我们在这个领域投入多少资金。
而监管问题上，资配易张家林对雷锋网表示，“智能投顾行业端已经做好了充分准备，但现在更希望监管部门或者是行业有其他第三方公司赶紧开发一些监管的科技来管理这些新兴的技术和服务。传统监管模式是不可能监管这些复杂的新兴的系统。”
事实上，雷锋网此前已经报道过关于“RegTech（监管科技）”的命题。在毕马威《香港银行业2017年Fintech展望》报告中，行业应促进自动化监管RegTech的落地。“面对收紧的监管审查和越来越高的守法成本，我们希望看到更多的香港银行在2017年可以利用数据与算法驱动的RegTech解决方案来提高响应监管变化的能力，降低成本，提高盈利能力。”毕马威中国的金融风控负责人Jyoti Vazirani说道。
近期，知名市场研究机构CB Insights公布了一份"AI 100"名单，其中列出了100家在人工智能技术应用方面有突出表现的私营企业，囊括了物联网、医疗健康、汽车驾驶、金融科技和网络安全等诸多领域，其中上榜的金融科技公司有5家，他们分别是：
1. Cape Analytics：基于图像识别的房产评估
Cape Analytics是一家位于加州的人工智能创业公司，其最初业务是根据一些地理空间图像数据来评估房屋的价值，从而让保险公司进行准确且快速的报价。
官网：https://capeanalytics.com/
2. Kensho Technologies：金融大数据分析工具
Kensho的命名来自日本禅宗文化中“Kenshō”一词，“Ken”意为看，“shō”意为本质、本性，连在一起就是指透过现象看本质的意思。Kensho的主要产品是一款利用大规模的并行统计计算、自然语言识别和搜索、非结构化的数据分析、图表化的界面显示技术为金融界的专业人士提供功能强大的实时数据分析系统——Warren。Warren能够实时回答各种复杂的金融市场问题，包括股票走向和种类繁多的金融指数等，然后以图表的方式直观呈现，被誉为金融领域的智能语音助手。
官网：https://www.kensho.com/
3. Numerai：基于大数据科学家和机器学习的对冲基金
Numerai是一家基于数据科学研究者的对冲基金金融技术公司。他们应用人工智能的方式比较特别：通过将金融大数据转换为加密的机器学习问题，为遍及全球的数据科学家们提供参与金融事务的机会，同时利用这些数据科学家的机器学习分析结果，为对冲基金的投资者制定关键性的长/短期全球股权策略。
官网：https://numer.ai/
4. AlphaSense：帮你检索别人搜不到的金融信息
AlphaSense成立于2008年，位于美国旧金山，是一个基于金融大数据的智能搜索引擎。AlphaSense的目标用户是金融界的专业人士，面对当前的海量信息，这些专业人士常常无法快速找到有助于他们日常决策的有效信息。AlphaSense不但可以提供相关专业文档的快速访问，还对这些文档加入了基于金融术语的智能语义搜索功能，更关键的是，这些搜索不单局限于字面，还可以针对文本想表达的深层含义进行智能识别。
官网：https://www.alpha-sense.com/
5. Kasisto：金融圈的Siri
Kasisto是一家从做苹果Siri的SRI研究中心拆分出来的AI初创企业，总部位于美国加利福尼亚州的门洛帕克。2013年从SRI拆分之后，Kasisto陆续推出了针对Facebook Messenger、Slack以及运营商短信的个人银行助理机器人，并于2016年正式推出了针对个人理财和银行业务的会话式AI平台KAI。
官网：http://kasisto.com/
总结：与其他行业相比，金融行业最明显的优势，或者说挑战就在于其明显的数据化运作，即金融领域天然存在大量的数字形式的交易记录和种类繁多的指数参考，这些都和大数据与人工智能技术存在着千丝万缕的联系。但是，可以看到此次上榜的AI 100金融公司的数量相比于计算机视觉、网络安全和自动驾驶等行业来说没有特别明显的优势，甚至少于计算机视觉和智能机器人等更热门的领域。未来，我们期望随着人工智能技术在各行业的不断铺开和深入发展，看到更多的金融企业投入人工智能技术的大潮，为用户带来更便捷和智能化的生活。
区块链
重磅 | 招商、工商、中行等六大行高管齐论区块链，他们都说了什么？
日前，在“首届中国金融科技创新大会第十届中国互联网金融年会”上，各大银行高管对区块链与金融业务进行了研讨发言，包括：招商银行信息技术部总经理周天虹、中国工商银行信息科技部总经理吕仲涛、邮政储蓄银行信息科技部副总经理呙亚南、中国光大银行电子银行部副总经理周伊丽、交通银行互联网金融业务中心副总裁范海鹰、中国银行金融技术创新办公室主任王世辉等。
其中，招商银行信息技术部总经理周天虹从底层架构到与业务的结合的角度分享了招商银行在区块链的探索和实践；中国工商银行金融市场部资深经理周永林博士的主题为“央行数字货币RMBCoin实现模式探讨”……更多精彩演讲请戳标题。
因为是比特币底层技术的区块链，近来也呈现出行情高涨的态势，但同时也存在一部分关注该行业的人群未能真正认识区块链，而亦步亦趋。最近，央行一连串动作、雅虎发文抹黑等也给业内造成不小的涟漪，那么，比特币交易背后的动作对区块链行业将带来怎样的影响？我们应如何正确对待区块链，以及因为区块链而诞生的新事物，比如ICO？本期公开课，雷锋网邀请到区块链初创公司优权天成创始人兼CEO车克达先生来分享。
车克达拥有俄亥俄州立大学理论数学、经济学学士，哈佛大学计算机硕士学位，曾从几百名来自哈佛大学和麻省理工学院的申请中脱颖而出，成为由纳斯达克、富达集团等赞助的区块链实验室的唯一中国研究员。
车克达表示：
ICO能够给初创企业带来更大的空间。因为通过传统溶质渠道获得资金支持的时候，会因为条款苛刻等问题受到制约，所以类似于众筹的ICO给了初创企业更大的自由权。总的来说，在去中心化的模式下，ICO为区块链初创企业提供了比较有效的融资渠道。
弊端方面，ICO现在监管的层面来说是监管比较缺失的融资方法，这就容易让那些单纯想通过ICO牟利的项目趁虚而入，那么这对于整个生态来说都是负面的。如果投资者对这种方式丧失了信心，那必将影响到其他优质的进行ICO的初创企业。
因此，ICO的监管必不可少。更进一步讲，ICO的初创企业毕竟还是初创企业，如果ICO基本无门槛的话，依赖于此的初创企业会失去寻找更好的业务模式、持续迭代技术的压力和动力，就是说，ICO会因此而成为一个温床。
雷锋网从外媒crowdfundinsider获悉，奥巴马政府国家经济委员会发布了一份名为“Framework for Fintech” 的白皮书，详述了奥巴马政府对金融科技创新的政策原则。
其中，白皮书提出拥抱金融科技创新的同时，也为监管机构提出了10项评估新兴金融科技生态系统的原则：
1、对金融创新生态系统有充分周全的思考；
2、以消费者为首要的思考出发点；
3、推动安全的普惠金融和财富健康的发展；
4、认识并克服潜在的技术偏见；
5、最大程度保证透明度；
6、争取实现互操作性和协调技术标准；
7、以网络安全、数据安全和隐私保护为前提构建一切；
8、提升金融基础设施的效率和实效；
9、保护金融的稳定性；
10、继续强化跨部门合作；
白宫同时发表声明表示，当前“仍有大量的工作要完成”，但是美国应该基于促进Fintech金融科技的发展前提来制定政策，从而在金融创新中追求强力稳健的竞争优势。
“执政者应该将自己的角色定位为帮助创造一个繁荣且可持续发展的金融科技创新生态的金融服务部门，包括能够推动新的创新以及深化政策完善。”
白皮书指出，无论是对消费者还是公司企业来说，金融科技对金融服务的提升都有着深远的意义。
外媒评论称，政府大概在6年前就应该发布这样一本白皮书——相比之下，英国和新加坡等国家在过去几年就已经认识到金融科技的价值。然而奥巴马也即将卸任，接下来，一切也还是要看特朗普政府将会如何看待金融科技创新所带来的益处。
最后，关注【AI金融评论】，回复“美国fintech白皮书”可获得白皮书原文下载路径。
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朱可轩