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在欧洲出尽风头的数字新银行们,到了美国会水土不服吗?

作者:周蕾
2019/09/08 20:35

新型银行在欧洲大杀四方,但他们可能会发现,要在美国复制这份成功并非易事。

保罗·里维尔在1775年的午夜里骑着马高呼“英国人来了”——这个故事当然是杜撰,根据当时的历史,,更准确的警告应该是“英国人和德国人即将到来”:因为乔治三世结束了雇佣一群黑森州的雇佣兵来试图平息美国革命。

对于现阶段的美国银行业来说,类似的警告也是准确的。因为英国的新型银行Monzo和德国的N26都推出了美国业务,预计将有更多欧洲初创公司效仿。

在过去五年中,新的欧洲数字银行在春雨过后像雏菊一样突然出现。

根据埃森哲的研究,2005年的时候还不存在的银行和支付公司,现在已经占非洲大陆所有银行业务收入增长的三分之一;在英国,这一数字则超过50%。这些新的参与者有一个简单的主张:以一种幽默和千禧年的态度提供传统银行迟迟未能接受的更便宜、更快的数字服务。结果令人印象深刻:Monzo和N26在欧洲各自拥有300万客户,估值均超过10亿美元,成功跻身独角兽行列。

在英国,虽然其中许多是次要账户而非主要账户,但Monzo已攀升至经常账户来源排行榜的前列。目前英国新型银行的客户有1300万,但埃森哲预测,按目前的客户收购率计算,在未来12个月内,这个数字有可能会再增加两倍。平均账户余额也在快速增长,这表明现在有更多客户转换他们的主要银行业务关系。

但正如投资界所熟知的那样,过去的表现并不能保证未来的成功。虽然许多金融科技支持者预计老牌美国银行也会同样大量流失客户,但也有观点认为,这些新来的银行将无法直接进入美国市场。

在欧洲,新银行提供了有吸引力的替代方案,来解决以往银行的业务痛点。一个例子是取消跨境支付费用,向欧洲常旅客保证他们不会因在其他国家用借记卡支付而受到处罚。结合TransferWise开创的零售外汇的颠覆性订单匹配方法(TransferWise声称已经为客户节省了超过10亿美元的费用),这些产品已经改变了许多欧洲人的跨境银行业务经济学。

然而,美国人在货币风险的担忧要小得多,在美国境外的旅行相比之下也少得多,因此跨境服务不会在这里发挥作用。如果存在明显的痛点 - 例如持续的非充足资金(NSF,non-sufficient funds)费用 - 像Dave这样有针对性的国内解决方案已经吸引了数百万客户。

另一个更为难这些欧洲“入侵者”的因素是,美国银行客户已经拥有了可以选择的范围。在整合的英国市场中,寻找替代方案的客户必须前往创新银行寻求更好的选择。美国是有许多不满意的银行客户,但心怀不满的社区和地区银行账户持有人纷纷涌向美国的大型银行,这些银行已经斥巨资来升级他们的数字客户体验。这就是为什么美国三大银行在过去一年中占据了近50%的新经常账户,远高于其分支机构和存款的份额。我们看到传统银行业内部的整合越来越大,而不是外部的干扰。

与N26和Monzo最接近的美国对标企业是Chime和Aspiration。虽然他们已经成功地聚集了几百万客户,达到了与欧洲挑战者的差距,但他们本应该注册1000万或更多。这可能表明美国消费者更愿意用他们已经知道的名称升级他们的数字银行体验,而不是倾向于真正的新品。

欧洲的新银行也受益于开放银行法规,该法规要求根据客户的要求共享信息。这使得新兴企业能够专注于做好少量事情,同时也允许他们充当第三方产品和服务的平台。咨询、信贷和个人财务管理服务的整合使新银行能够创建一个完整服务银行的良好传真,而无需自己构建一切。但是,美国并不存在授权的开放式银行业务,因此我们尚未看到真正的平台银行业务的出现。如果这确实发生在美国本土,那么它可能更有可能来自已经拥有高水平客户信任的老牌平台玩家,如亚马逊。

最后,美国的监管环境与新银行的本土市场非常不同。在英国,传统银行一直是政治家和监管机构的支持者,直到他们放弃市场份额,快速跟踪银行申请,强制为现有新进入者提供资金,以及对新银行采取全面的门户开放做法。相比之下,美国货币监理署(Office of the Comptroller of the Comptroller of the Currency)的新金融科技章程并没有得到太多重视,新加入的公司Varo等公司则陷入了漫长而具有挑战性的获取牌照程序。这就是为什么N26和Monzo将通过捎带现有许可证并将其大部分核心功能外包进入美国。

虽然良好的用户体验可能会吸引一些客户,但如果没有自己的许可证和基础设施的,新银行是很难提供真正差异化的体验的。使用他人的许可证几乎没有给更复杂和有利可图的金融产品留下想象空间,例如抵押贷款,监管机构希望提供商直接持有牌照。这些欧洲挑战者进入美国时将要面临的,仍然是重重障碍,而不是敞开大门鼓励竞争。

美国消费者是否需要出色的财务建议和低成本的创新产品?答案显然是肯定的。这意味着欧洲的挑战者应该有机会在美国找到可行的视角。考虑到他们在老牌玩家的领导下点燃了火焰,提高了整个行业创新在欧洲的新陈代谢,美国的银行业能在这场游戏中被迫前进,这是好事,但欧洲“入侵者”不应低估挑战。时间或许能证明,与其试图征服美国,不如将他们的管理时间和资本花在本国市场上,以打造可持续和有利可图的业务。

雷锋网(公众号:雷锋网)编译 via Forbes 雷锋网雷锋网雷锋网

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