小米首发 CDR 招股书 宣布金融业务重组

6月7日，小米集团向证监会递交 CDR 申请。

6月11日凌晨，证监会网站正式披露小米 CDR 招股书。若此次审核通过，小米将正式成为国内首个发行 CDR 的公司。

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所谓CDR （ Chinese Depository Receipt ），即中国存托凭证，据雷锋网了解，具体是指在境外(包括中国香港)上市公司将部分已发行上市的股票托管在当地保管银行，由中国境内的存托银行发行、在境内A股市场上市、以人民币交易结算、供国内投资者买卖的投资凭证，从而实现股票的异地买卖。

换句话说，也就是小米把在香港上市的股票拿出一部分，通过一系列的规则，拿到境内A股来上市。

具体申请条件包括：高新技术产业和战略性新兴产业，市值不低于2000亿元，或最近一年营业收入不低于30亿元且估值不低于200亿；设立持续经营3年以上，最近3年内实际控制人未发生变更等。

此前雷锋网曾有报道，6月6日晚，证监会发布《存托凭证发行与交易管理办法(试行)》(简称“CDR办法”)等规章制度及规范性文件，包括修改后的《首次公开发行股票并上市管理办法》和《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》。

《管理办法》明确了存托凭证的法律适用和基本监管原则，对存托凭证的发行、上市、交易、信息披露制度等作出了具体安排。修改后的《首发办法》和《创业板首发办法》，明确规定符合条件的创新试点企业不再适用有关盈利及不存在未弥补亏损的发行条件。

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此次小米最新递交的上市招股书显示，2018年第一季度在全球智能手机市场同比下滑2.9%的情况下，小米手机出货量达到2800万台，同比增长87.8%。同时，其2018年第一季度营收344.12亿元。

同时，小米表示，报告期内，

• 小米营收分别为668亿元、684.34亿元、1146.24亿元、344.12亿元；

• 净利润分别是-76.27亿元、4.92亿元、-438.89亿元和-70.27亿元；

• 小米扣除非经营性损益后归属于母公司普通股股东的净利润分别为-22.48亿元、2.33亿元、39.45亿元和10.38亿元；

• 截止2018年3月31日，小米累计亏损为1351.63亿元。

  

  利润数据

根据小米与优先股股东的协议约定，小米在实施合格上市后，优先股将自动转换为B类普通股，公司可以在通过董事会审议的情况下利用股份溢价弥补累计亏损，截至2018年末将不存在由于优先股公允价值变动亏损而带来的累计亏损。

小米具体营收状况

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此次招股书公布，透露的另一项重大信息是——小米公司金融相关业务均已重组至小米金融，而小米金融系小米集团全资控股子公司。

小米方面表示，基于未来业务发展规划，集团拟采用股权激励的方式，将小米金融作为独立运营主体逐步剥离。拟采用股权激励计划向雷军、小米金融管理层，以及核心员工，授予小米金融期权。

同时，小米与小米金融签署框架协议，未来3年，小米集团为小米金融提供的金融服务（包括借款及其他信贷和担保服务、及结算服务、承兑票据、委托信贷、信托服务、信用证、资产支持证券及融资、财务、融资咨询等，但不包括小米集团就小米金融重组为其提供的一次性重组贷款）的最高金额上限分别为127亿元、149.5亿元、145.5亿元。

雷锋网注意到，2018年第一季度，小米金融收入及税前净利润占小米集团比例为0.90%与0.22%。

同时，综合分析小米集团营收结构会发现，其手机、智能硬件等销售额仍旧占据小米营收近90%的比例，而互联网收入占比不超过10%。根据小米引用艾瑞的数据，在互联网服务变现方面，2017年小米月活用户平均收入约为9.1美元。同全球领先的互联网服务公司相比，仍有较大的差距。