蚂蚁金服“财富号”背后的套路

雷锋网AI金融评论报道，6月14日蚂蚁金服宣布两项事件。其一是宣布向金融机构开放最新的AI技术，二是正式上线“财富号”，向基金公司、银行等各类金融机构开放。

不难发现，蚂蚁金服正试图将自己与“开放”牢牢捆绑在一起，例如芝麻信用接入领域不断扩大，面向保险公司开放车险分，构建蚂蚁区块链平台并涉足公益等。蚂蚁官方表示，此次财富管理领域的两项开放举措，正是蚂蚁金服今年开放战略的重要部分。

蚂蚁金服认为，AI对于金融机构的助力主要体现在“理解用户”、“优化投资策略”和“用户与金融产品匹配”这三个层面。除了理解用户，AI更重要的能力是，通过丰富的产品特征与复杂的算法进行产品与用户之间的匹配。蚂蚁方面称，通过AI的触达优化，蚂蚁财富将产品曝光到交易下单的转化率提升了99%以上。而平台终极目标是让每个人未来都可以有一个专属的财富顾问。

关于这件事背后的逻辑和存在的问题，我们可以拆解一下。

如何提供真正的财富管理服务？

据雷锋网了解，14日当天，已有天弘、博时、国泰、建信、南方、兴全、民生加银共7家基金公司进驻“财富号”。此外，浦发、中信、兴业等3家银行也同期入驻。入驻之后，基金公司将直接面对海量的潜在客户。所以很明显，“理解用户”、“优化投资策略”和“用户与金融产品匹配”这三个层面的工作，体现出蚂蚁本质上还是希望赋能其它没有用户管理能力的基金公司，让基金公司可以更好的精准销售，提高用户的投资留存。

业内不愿透露姓名的专业人士分析称，所以，这依然是站在资产端，就是卖方角度思考问题，而非在买方角度，只能算是销售辅助。从商业模式本质上还是基金超市的升级版本。也就是说，这在所谓提高了机构客户转化率的同时，存在问题的核心在于，分析师认为，平台+机构面向C端来做财富管理这件事时，这并不能够为用户提供系统的财富管理业务。

因为现在的情况是，用户的统一账户存放在这个平台，但个人理财最核心的内容——如记账，投资分析，消费分析，资产配置甚至理财规划等等这些服务并没有统一提供，因此，绝大部分用户在缺乏专业能力，以及工具的时候，怎么做理财？

如果仅仅是做平台，平台上的金融机构只是用户的其中一个选项，用户几乎没有可能把所有的资金，所有的投资和消费都通过这个机构来做，因此平台上的金融机构就没法为用户提供系统的财富管理业务。

还是传统金融机构熟悉的套路

分析师指出，另外一个核心问题是，任何时候资源总是有限的，手机屏幕更是如此。金融机构在平台上主动运营，自然以销售为导向，作为平台又如何评估金融机构的绩效呢？如何设置淘汰机制？是看用户点击量，销量，还是产品业绩？考察的周期又是多久？……该如何选择金融机构和金融产品呢？平台无法回避这个问题，用户更是面临这个难题。

对，做平台可以说是商业模式的成功，这些问题并不独是蚂蚁金服一家的问题。起码目前来说，所谓的平台为金融提供科技支持，无非就是流量和渠道的支持。那么，如果不是为了对用户进行系统的、长久的财富管理服务，而是为了用于产品销售，那么，这个techfin本质就只是成为了一家“超市”。买生活所需物品可以到天猫一站式解决，同样，平台希望用户做理财也一站式解决。

平台控制着流量入口，金融机构需要依赖于此来获客。雷锋网此前报道《微信理财通，以银行的套路向银行发起挑战》中曾经分析过，微信将掌握的年轻用户群，正是传统金融机构需要获取的下一代客户，这个竞争和需求关系很明了。而值得一提的是，此前通过银行销售的各类基金、保险等理财产品，本身也是平台式运营，到如今不过是依靠互联网技术而变得更便捷，也就是说，这个对于传统金融机构来说，是个多年来熟悉的套路，只是技术的进步倒逼他们向技术公司依附。

那么值得一提的是，后续的生存规则是否会同样复制如今淘宝天猫卖家的模式？此外，对于财富管理这件事，过去用户需要的更加个性化的金融服务，过去得不到，以后机构能否做好？

当然，蚂蚁金服未必不明白自己的服务存在这样的bug，是否在积累一定行业和行为数据后有更高格局的规划，也未可知。